ベネズエラ攻撃【PBR

年末にブラジル石油公社を売却して、他の石油メジャーに乗り換えたい気が高まってきたので、

以下のとおり検討して、PBRは売却したが、代わりの石油メジャーの指値をケチっているうちにトランプ大統領のベネズエラ攻撃で株価沸騰、見送りとなってしまった

難しいものです

○ブラジル石油公社の損切と敗因

年末の損だしシーズン。

損だしできる銘柄の最終案件

といっても、手数料などを加味すると損だしで回収できるのは５千円程度

トランプ大統領の剛腕和平外交により、意外にも紛争が終結し、原油価格が下落

トランプ式恫喝外交が意外と和平をもたらすのを読めなかったのが敗因

あと、石油メジャー大手と違って、

ニュースにならないので会社への興味が湧かず握力が不足

代わりに新年度のNISA枠で、高配当の石油メジャー株への乗り換えを検討

○エクソンモービル

理論株価・妥当株価３つ全てで割高❌❌❌

１年増収⭕️２年連続減益❌１０年連続増配⭕️利回り３.５％配当性向５７％

自己資本58％→⭕️ ROE11％→❌　ROA６.５％→⭕️ PER１７倍→❌　PBR１.９倍→❌

１０年連続増配で配当余力を残している底力はすごいので112以下になったら検討

○シェブロン

理論妥当株価⭕️⭕️❌　２年連続減収❌減益❌１０年連続増配⭕️ ただし、配当性向９５％で限界か

自己資本５９％⭕️ ROE７.４％❌　ROA４.４％❌　PER２０.８％❌ PBR１.６倍❌

❌が多いので株価１４０以下になれば再度検討

○シェル

理論妥当株価⭕️⭕️⭕️　２年連続減収❌減益❌増配⭕️利回り４％配当性向５８％

自己資本46％⭕️ ROE８.１％❌　ROA３％❌　PER１４.７％⭕️ PBR１.２倍⭕️

割安感と増配余地ありに惹かれ、株価７２以下であれば候補に残す

○B P

理論妥当株価⭕️⭕️⭕️ ２年連続減収❌減益❌４年連続増配⭕️ただし配当性向３１５％

自己資本２１％❌ ROE２.５％❌　ROA０.６％❌　PER５５％❌ PBR１.５倍⭕️

買収話も出るぐらいのメジャーの中では簡単に赤字化するなど明らかな弱さがあるので、株価は割安。

新しい女性CEOを信じるかが分かれ目か

PBRがシェルと同様の１.２倍まで落ちないと買う気にならない